An Analysis of the Ibovespa since 2017 and the Pandemic, Faced with Country Risk and Dollar Rate

Authors

  • Marcelo Rabelo Henrique Unifesp - Universidade Federal de São Paulo
  • Anderson Pascoal Constantino Universidade Presbiteriana Mackenzie
  • Wellington Prattes da Silva Universidade Presbiteriana Mackenzie

DOI:

https://doi.org/10.22567/rep.v12i1.875

Keywords:

Ibovespa, Risco Brasil, Dólar, Big Data

Abstract

The Brazilian stock market has shown significant growth in recent years, mainly due to lower interest rates during this period. As a result, investors no longer invest in fixed income and prefer to invest in stocks. The methodology of this study was based on Big Data techniques.The results found show that during the pandemic period, even with the average increase in Country Risk, it generated an average increase in the Bovespa Index, the same thing happened with the average exchange rate. Even when analyzing whether the percentage increase/decrease in the Bovespa index is correlated with the percentage of variation in the Country Risk and Exchange Rate, this correlation is reduced, being: Bovespa Index vs. Country Risk a correlation of 22% (83% in the sample of the pandemic) and Bovespa Index vs exchange rate of 54% (22% in the pandemic sample). The Study demonstrates that it is likely that the Bovespa variation is directly related to Country Risk and Exchange Rate, but the accuracy of this variation is remote.

Author Biographies

Marcelo Rabelo Henrique, Unifesp - Universidade Federal de São Paulo

Doutorando em Controladoria e Finanças (2021-2023) pela Universidade Presbiteriana - MACKENZIE, Doutor em Administração de Negócios (2019) pela Escuela Superior de Economía y Administración de Empresas - ESEADE, MBA Executivo em Administração de Empresas com ênfase em Gestão (2010) pela Fundação Getúlio Vargas - FGV, Mestre em Ciências Contábeis (2008) e Pós Graduado em Avaliações Pericias (2004) pela Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado - FECAP, Bacharel em Ciências Contábeis (2003) pela Universidade Camilo Castelo Branco - UNICASTELO. Atualmente é Docente da Unifesp, Strong Business School e Unip nas disciplinas do curso de Ciências Contábeis. Revisor de Periódicos sendo: Revista de Evidenciação Contábil & Finanças, Revista Espacio Abierto - Cuaderno Venezolano de Sociología, Revista UNEMAT de Contabilidade, Revista de Gestão e Sociedade, Revista Práticas em Contabilidade e Gestão, Contribuiciones a Las Ciências Sociales. Journal of Economics Finance and Administrative Science. Avaliador e Moderador de Congressos sendo: Congresso de Contabilidade e de Iniciação da USP, Congresso Semead da USP, Congresso de Contabilidade da UFPB e Congresso ANPCONT. Autor de Livro Perícia Contábil, Mediação e Arbitragem (2015) publicado pela Editora Intersaberes. Fundador da Mrhenrique Assessoria Contábil e Avaliações Periciais Ltda. Atua na área de Administração - ênfase em Ciências Contábeis - principalmente nos seguintes temas: contabilidade, tributário, mercado de capitais, perícia contábil e finanças. 

Anderson Pascoal Constantino , Universidade Presbiteriana Mackenzie

Doutorando em Controladoria e Finanças pela Universidade Presbiteriana Mackenzie.

Wellington Prattes da Silva, Universidade Presbiteriana Mackenzie

Doutorando em Controladoria e Finanças pela Universidade Presbiteriana Mackenzie

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Published

2023-04-01

How to Cite

Henrique, M. R., Constantino , A. P., & Silva, W. P. da. (2023). An Analysis of the Ibovespa since 2017 and the Pandemic, Faced with Country Risk and Dollar Rate. Revista Eniac Pesquisa, 12(1), 183–204. https://doi.org/10.22567/rep.v12i1.875

Issue

Vol. 12 No. 1 (2023)

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Artigos

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